下周一发行两只新股申购指南
※天威视讯申购指南
◎本次公开发行的基本情况
申购简称："天威视讯"，申购代码为"002238"
本次发行的基本情况
1、股票种类
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
2、发行数量
本次发行数量为6,700万股。其中，网下配售数量为1,340万股，占本次发行数量的20%，网上定价发行数量为5,360万股，占本次发行数量的80%。
3、发行价格
本次发行价格为6.98元/股，此价格对应的市盈率为：
（1）29.96倍（每股收益按照2007年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
（2）22.52倍（每股收益按照2007年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。
4、网下申购时间
本次网下申购时间为2008年5月9日（T-1日，周五）和2008年5月12日（T日，周一）每日9:30～15:00。网下申购缴款时间为2008年5月12日（T日，周一）。
5、网上申购时间
本次网上申购时间为2008年5月12日（T日）9:30～11:30，13:00～15:00。
6、本次发行的重要日期安排
| 日期 | 发行安排 |
| T-6日 | 刊登《招股意向书摘要》、《初步询价及推介公告》 |
| （2008年4月30日 周三） | |
| T-5日 | 初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（北京） |
| （2008年5月5日 周一） | |
| T-4日 | 初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（上海） |
| （2008年5月6日 周二） | |
| T-3日 | 初步询价（通过网下发行电子平台）及现场推介（深圳） |
| （2008年5月7日 周三） | 初步询价截止日（下午15:00） |
| T-2日 | 确定发行价格 |
| （2008年5月8日 周四 ） | 刊登《网上路演公告》 |
| T-1日 | 网上路演（中小企业路演网，14：00-17：00） |
| （2008年5月9日 周五） | 网下申购开始日（9：30-15：00） |
| T日 | 网下申购截止日（9:30-15:00） |
| （2008年5月12日 周一） | 网上发行申购日 |
| T＋1日 | 网下、网上申购资金验资 |
| （2008年5月13日 周二） | |
| T＋2日 | 刊登《网下配售结果公告》、《网上中签率公告》 |
| （2008年5月14日 周三） | 网下申购多余款项退还、摇号抽签 |
| T＋3日 | 刊登《网上中签结果公告》 |
| （2008年5月15日 周四） | 网上申购资金解冻、网上申购多余款项退还 |
（2）如因深交所网下发行电子平台系统故障或非可控因素导致询价对象或配售对象无法正常使用其网下发行电子平台进行初步询价或网下申购工作，请询价对象或配售对象及时与保荐人（主承销商）联系。
（3）上述日期为工作日，如遇重大突发事件影响发行，保荐人（主承销商）及发行人将及时通知或公告，修改发行日程。
7、拟上市地点：深圳证券交易所。
◎发行人历史沿革、改制重组：
（一）发行人设立方式及发起人
本公司系按照深圳市委办公厅、市政府办公厅深办发[1994]22号文《关于转发<关于加快我市有线电视建设的会议纪要>的通知》，深圳市委思想文化工作领导小组办公室深思文[1994]1号文《市委思想文化工作领导小组[1994]第一次会议纪要》的相关精神，经深圳市广播电视局以深广局字[1995]4号《关于市有线广播电视台组建深圳天威视讯股份有限公司的批复》批准，由有线电视台作为主发起人，联合通信投资、工行信托、深大电话、通讯工业及中金实业共同发起设立的，于1995年7月18日在深圳市工商行政管理局登记注册，注册号为19235964-X，注册资本为6,000万元。2003年3月11日，深圳市人民政府出具了深府函[2003]3号《关于对深圳市天威视讯股份有限公司设立的确认函》，对本公司的设立进行了确认。公司自成立以来共发生八次股权结构变动，目前注册资本20,000万元。
（二）重大资产重组情况
发行人自设立以来，经历的重大资产重组情况为：
1、重组背景及重组过程
按照国家深化文化体制改革的有关政策，从2001年开始在全国范围内推行了"两台合并、网台分营"工作。经国家广电总局2001年6月18日广发社字[2001]674号文《关于同意深圳市电视台和深圳市有线广播电视台合并、调整节目频道设置的批复》和广东省广电局2001年6月26日粤广局发[2001]195号文《关于深圳市电视台与深圳市有线广播电视台合并的批复》批准，同意原深圳电视台和有线电视台合并为一个播出实体。按照深圳市委市政府的要求，2002年3月18日，有线电视台与深圳电视台实行整建制合并，成立新的深圳电视台，同时实行台网分营。
2、重组基本情况
在新的深圳电视台成为公司股东的同时，本公司不再从事有线电视广告业务，由深圳电视台经营。本公司主要从事有线电视网络的规划建设、经营管理、维护和广播电视节目接收、集成、传输服务，除无偿传输国家广电总局等上级行业主管部门规定要求的中央台各频道等电视节目外，向其他电视节目在公司网内的落地传输提供有偿服务，收取节目传输费。重组完成以后，公司选举产生了新一届的董事会成员和监事会成员，管理层进行了相应调整。
◎发行人主营业务情况：
（一）主营业务和主要服务及用途
本公司主要负责深圳地区有线电视网络的规划建设、经营管理、维护和广播电视节目的接收、集成、传输，以传输视频信息和开展网上多功能服务为主业。2002年，公司全面开始通过有线电视网络向用户提供因特网接入及信息服务。
公司服务的主要用途是为深圳市民提供有线电视综合信息服务。截至2007年12月31日，公司拥有有线数字电视用户100万个终端，有线宽频用户27.3万户。
（二）主要经营模式
发行人是深圳地区的有线电视网络运营商，根据深圳市城市建设发展和深圳市居民的入网需求，规划建设深圳市有线电视网络干线网和用户分配网，负责网络的日常经营管理和维护；并按照国家广电总局的相关规定和有线电视节目传输的管理要求，以及与各类电视节目提供商谈判的结果，确定网内传输的电视节目,通过有线电视网络向用户提供电视收视服务；同时通过建设音视频信号和综合信息数据内容集成平台，为用户提供视频点播、数据广播等有线电视的扩展业务和增值业务；此外，公司还通过有线电视网络向用户提供互联网接入服务和VPN互联业务。
（三）主要盈利模式
公司的业务收入的主要来源是：（1）电视收视业务收入--通过规划建设的深圳市有线电视网络干线网和用户分配网向用户（主要是市民家庭）提供电视节目收视业务、视频点播和数据广播等扩展业务和增值业务，向用户收取数字电视收视费，目前主要包括基本收视费、付费电视收视费和交互电视收视费等；（2）有线宽频业务收入--通过有线电视网络向用户提供互联网接入服务，向用户收取有线宽频使用费；（3）节目传输收入--根据国家广电行政管理部门的规定，电视节目信号接收和传输必须经过审批，在公司的经营地域内，仅公司有权接收并通过自己的网络向用户传输有线电视节目信号，因此电视节目提供商（包括境内外各电视台和付费频道运营商）在公司网内落地传输必须依赖于本公司。公司对于电视节目提供商在网内落地传输具有选择权，并向电视节目提供商收取节目传输费或收视费分成。
（四）所需主要原材料
本公司生产经营所需的原材料主要为机顶盒、电缆调制解调器、光端机、互联网出口、电视节目、光纤、电缆，主要来源于外购。
◎股东研究：
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股东名称 ｜ 持股数 ｜占总股｜ 股本性质 ｜增减情况
｜ (万股) ｜本比% ｜ ｜ (万股)
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深圳广播电影电视集团 ｜ 16400.00｜ 61.42｜ 国有法人股 ｜
深圳深大电话有限公司 ｜ 2600.00｜ 9.74｜ 国有法人股 ｜
深圳市中金联合实业开发有限公｜ 1000.00｜ 3.75｜ 国有法人股 ｜
司 ｜ ｜ ｜ ｜
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